«Черкизово» закрепляется в Приволжье и на Урале. Компания приобрела новые птицеводческие активы
Справочно-информационный материал
В декабре 2022 года БНА «Траст» провел торги по продаже специализирующихся на производстве мяса птицы, башкирского агрохолдинга «Русское зерно» и челябинской ГК «Здоровая ферма».
Предприятия, входящие в состав компании, достались крупнейшему российскому производителю мяса — «Черкизово». В совокупности группа потратила на эти сделки около 10,4 млрд руб. Новые активы еще больше упрочат лидерство холдинга.
В начале декабря ушедшего года на площадке Российского аукционного дома состоялись открытые торги по продаже активов ГК «Русское зерно Уфа». Продавцом выступил банк непрофильных активов «Траст». В состав единого лота вошли 100% долей в АО «Птицефабрика «Башкирская»», АО «Турбаслинские бройлеры», АО «Уфимский комбинат хлебопродуктов», ООО «Башкирское зерно+», ООО «Башкирское зерно», ООО ТД «Турбаслинский бройлер», а также права требований по кредитным договорам «Траста» к АО «Птицефабрика «Башкирская»» и АО «Турбаслинские бройлеры». Победителем торгов стало ООО «АПК “Михайловский”» (входит в группу «Черкизово»), ранее получившее одобрение Федеральной антимонопольной службы на покупку указанных активов. Цена приобретения составила 6,37 млрд руб. при шаге аукциона в 127,4 млн руб. К торгам по продаже «Русского зерна», кроме «Черкизово», была допущена компания «Ставропольский бройлер», входящая в ГАП «Ресурс».
На момент перехода к БНА «Траст» в 2019 году ГК «Русское Зерно Уфа» была обременена долгами, которые была не способна погасить. За три года под управлением банка компания преобразовалась в крупнейший прибыльный агрохолдинг Башкортостана, который стал интересен стратегическим инвесторам, отмечает представитель пресс-службы «Траста». «Цена продажи компании соответствует нашим ожиданиям», — сообщил он.
Упрочить лидерство
Как следует из презентации к торгам, общая производственная мощность приобретенных «Черкизово» предприятий составляет 65 тыс. т мяса бройлера в живом весе, 750 млн яиц, 240 тыс. т комбикормов и 25 тыс. т продукции мясопереработки в год. Продукция поставляется в 10 регионов России под брендами «Турбаслинский бройлер» и «Авдон». Помимо этого, площадки аккредитованы для экспорта во Вьетнам и страны СНГ. По данным самой компании, она занимает 70% рынка яйца и 30% мяса бройлера в республике.
Продают предприятия обычно не просто так, комментирует гендиректор Росптицесоюза Галина Бобылева. «Может быть, там ухудшилось экономическое состояние, а может быть, банку этот бизнес стал неинтересен, — рассуждает она. — Стоит отметить, что уже и так лидирующая на рынке мяса птицы “Черкизово” продолжает расширять свое производство и упрочивать свое первенство, в том числе за счет приобретения новых предприятий».
С учетом объемов производства птицефабрик «Русского зерна» общая мощность «Черкизово» по производству мяса бройлеров составит около 900 тыс. т в живом весе, утверждает представитель пресс-службы группы. Покупка данных активов призвана укрепить лидирующие позиции холдинга на российском рынке мяса птицы, а также дает компании возможность увеличить объемы продаж продукции в регионах Приволжского и Уральского федеральных округов, комментирует он. В дальнейшем «Черкизово» планирует провести модернизацию приобретенных предприятий с целью обновления и расширения их производственных мощностей. Какие планируются инвестиции в развитие производства на птицефабриках «Русского зерна», пресс-служба группы пока не раскрывает.
Мощность башкирских объектов неплохая, и естественно, что их покупатель рассчитывает на улучшение и расширение работы, добавляет Бобылева. С приходом «Черкизово» птицефабрики «Русского зерна» получат импульс для дальнейшего развития, уверена она.
Благодаря новым активам земельный банк «Черкизово» тоже увеличится. Хозяйства башкирской группы контролируют 18 тыс. га земель. До слияния с «Русским зерном» общая площадь своих сельхозземель группа оценивала в 300 тыс. га.
Будет ли расти производство?
Приобретение ГК «Русское зерно Уфа» для «Черкизово» — это вход в новый регион. Хотя группа уже представлена в близлежащих Ульяновской и Пензенской областях, отмечает инвестиционный банкир Илья Шумов. В первом регионе у холдинга имеется мясокомбинат «Ульяновский», а во втором — Васильевская птицефабрика, ряд свиноводческих комплексов общей мощностью почти 66 тыс. т, мясоперерабатывающий завод, растениеводческие и комбикормовые предприятия. Сделка позволит значительно укрепить позиции группы по птице на Урале и в соседних регионах. «Эта покупка в целом была ожидаема, — признает эксперт. — Все рынки АПК сейчас находятся в стадии консолидации, и на такой крупный актив, как целый агрохолдинг, действительно не так много реальных претендентов».
По мнению президента консалтинговой компании AgriFood Strategies Альберта Давлеева, после прихода «Черкизово» в Башкортостан резкого увеличения производства мяса в республике ожидать не стоит. «Необходимо прежде всего навести порядок на всех предприятиях, перестроить производственные процессы под требования и формат технологий самого холдинга, а после этого уже смотреть на то, что конкретно там можно масштабировать, — поясняет эксперт. — Все будет зависеть от стратегии группы в отношении рынка и ее возможностей по развитию активов». Стоит учитывать, что не все предприятия после перехода к новому инвестору сразу же начинают расти, добавляет Давлеев. В некоторых случаях происходит даже наоборот — какие-то производства закрываются. Например, та же «Черкизово» недавно приобрела птицеводческий комплекс «Красногорск» в Тульской области. Просчитав рентабельность актива, его потенциал, группа взяла и сократила объемы выпуска мяса на этих площадках.
Еще одна сделка
Через пару недель после покупки башкирского агрохолдинга «Черкизово» обзавелась и еще одним птицеводческим активом. Тот же «Траст» продал группе на открытых торгах бройлерное направление ГК «Здоровая ферма», которая занимает 30% рынка мяса птицы в Челябинской области. Покупателем также стал АПК «Михайловский». Сумма сделки составила 4,03 млрд руб., сообщила пресс-служба банка. В состав лота были включены 100% долей в уставных капиталах входящих в структуру «Здоровой фермы» ООО «ТД “Здоровая ферма”», АО «Уралбройлер», ООО «Уральская мясная компания», ООО ГК «Здоровая ферма», ООО «Здоровая ферма деликатесы». Также в лот вошли права требования «Траста» и птицефабрики «Комсомольская» к этим юрлицам суммарно на 3,43 млрд руб.
Проектная мощность предприятий, входящих в «Здоровую ферму», составляет 120 тыс. т мяса птицы в год, 18 тыс. т продукции мясной переработки и 240 тыс. т кормов. Торговый дом «Здоровая Ферма» выпускает 250 наименований продукции.
Самый крупный игрок на рынке M&A по количеству сделок
ГК «Черкизово» за последние пять лет стала одним из самых заметных игроков на рынке слияний и поглощений. По оценке Департамента крупного бизнеса Россельхозбанка, за этот период группа провела более десятка сделок в различных секторах на общую сумму свыше $470 млн. По количеству новых приобретений компания является самой активной в АПК, по общей сумме инвестиций холдинг занимает второе место после ГК «Рост». Только в 2022 году помимо птицеводческих активов «Черкизово» купила третьего по величине производителя мяса индейки в России «Краснобор», бизнес быстрого питания «Сибилла Рус», а также СГЦ «Вишневский» в Оренбургской области.
По мнению Давлеева, оценка такого стрессового актива не может адекватно проводиться по годовому обороту или стоимости недвижимости, а цена в 4 млрд руб., скорее всего, построена на том, сколько нужно было бы инвестировать в создание аналогичного комплекса с нуля. Он отметил, что у ГК «Здоровая ферма» периодически были проблемы с сохранностью птицы, с заболеваниями, кормлением, племенным материалом. Кроме того, компания строилась около 10 лет назад и может требовать обновления оборудования. Шумов знает, что мощности группы загружены только на четверть. «Актив имеет значительный потенциал, а для нового владельца будет представлять хороший инвестпроект», — считает он.
Источник «Агроинвестора» в отрасли также полагает, что сложности с интеграцией актива у «Черкизово» однозначно будут, так как он достаточно большой. Чтобы включить новые предприятия в свою структуру дистрибуции, понадобятся усилия. Также проблемы могут возникнуть при реконструкции птицефабрик, так как они «не самые новые в отрасли», говорит он.
В перспективе ближайшего года на торги могут быть выставлены и другие птицеводческие активы, не исключает Шумов. Например, в ноябре 2022-го на продажу уже предлагалась Бархатовская птицефабрика в Красноярском крае, однако заявок на участие так и не было подано. В 2023 году актив предложат к покупке еще раз, и наверняка появятся другие активы такого рода.
19.01.2023 • https://meatinfo.ru/
